¿Cómo saber cuánto vale mi empresa?

Es una pregunta que todo empresario se plantea en algún momento y, a la vez, una de las más difíciles de responder. No se trata solo de un número, sino de comprender qué factores influyen en su valoración y cómo pueden impactar en el futuro del negocio.

El proceso puede variar según la situación de la empresa y, además, conocer su valor real puede marcar la diferencia en negociaciones, inversiones y decisiones estratégicas.

Por eso, en este artículo te contamos qué es una valoración empresarial, qué métodos existen para llevarla a cabo, cuándo es mejor emplear cada uno de ellos y cómo puedes hacer que el valor de tu empresa aumente.

¿Qué es una valoración empresarial?

La valoración empresarial es el proceso de determinar el valor económico de un negocio. Se basa en el análisis de distintos factores, cómo los activos, pasivos, ingresos, mercado y las perspectivas futuras de la empresa.

Este proceso no solo es fundamental al vender, sino que también es una herramienta estratégica clave para cualquier empresario. Más allá de establecer un precio de mercado, ayuda a identificar oportunidades de crecimiento, optimizar recursos y evaluar estrategias de expansión o desinversión que, sin este análisis, podrían pasar desapercibidas.

¿Para qué sirve determinar el valor de una empresa?

Como mencionamos anteriormente, la valoración de empresas ofrece a las compañías un sinfín de oportunidades que, de otro modo, podrían pasar inadvertidas, permitiendo, por ejemplo:

• Obtener financiación en bancos o entidades de crédito.
• Planificar el crecimiento y establecer estrategias de mejora. Conocer el valor de la empresa permite a los directivos diseñar estrategias de desarrollo a largo plazo, identificar áreas de mejora y optimizar la asignación de recursos.
• Negociar mejores acuerdos comerciales. Una empresa con un valor bien determinado tiene mayor poder de negociación al establecer alianzas, acuerdos con proveedores o contratos de colaboración.
• Determinar la rentabilidad de unidades de negocio. En empresas diversificadas, la valoración permite analizar qué divisiones son más rentables y cuáles podrían requerir ajustes o desinversiones.
• Mejorar la transparencia y credibilidad ante ‘stakeholders’. Tener un conocimiento claro del valor empresarial aporta confianza a empleados, clientes y socios estratégicos.
• Atraer inversores que quieran conocer el potencial del negocio.
• Vender la empresa a un precio justo, teniendo en cuenta su valor objetivo (determinado a partir de las herramientas y métodos de valoración adecuados).

Es decir, que tanto si te estás planteando vender tu empresa como si no, conocer su valor siempre es una decisión acertada.

Elementos clave a considerar en una valoración empresarial

En el momento de calcular correctamente el valor de tu empresa, es esencial analizar distintos factores, entre ellos:

• Activos tangibles: Infraestructuras, maquinaria, inventarios, etc.
• Activos intangibles: Marca, reputación, cartera de clientes, propiedad intelectual, contratos vigentes.
• Situación financiera: Deudas, ingresos, rentabilidad, flujos de caja.
• Mercado y competencia: Posicionamiento en el sector, tendencias, barreras de entrada, etc.
• Equipo humano: La gestión y capacidad de los empleados también influye en la valoración.

Solo al evaluar estos y otros factores en su conjunto es posible obtener una valoración precisa, ya que todos ellos inciden en la solidez financiera, la posición en el mercado y el potencial de crecimiento de la compañía.

Métodos para valorar una empresa

Existen múltiples técnicas para valorar una empresa y elegir la más adecuada depende de la situación y los objetivos del negocio. Entre las más utilizadas, destacan:

1. Método del valor contable

Se basa en los estados financieros de la empresa, considerando la diferencia entre activos y pasivos. Es un método rápido, pero no siempre refleja el valor real del negocio, ya que no toma en cuenta elementos intangibles ni plusvalías latentes.

2. Método de múltiplos de mercado

Consiste en comparar la empresa con otras similares que han sido vendidas recientemente, utilizando indicadores como el EBITDA o el PER (Price Earning Ratio). Es una estrategia ampliamente utilizada para valorar startups y negocios en expansión.

3. Método de descuento de flujos de caja

Este método es considerado el más preciso, ya que estima los flujos de caja que la empresa generará en el futuro y los ajusta a su valor actual mediante un proceso de descuento financiero, teniendo en cuenta factores como el riesgo, la inflación y el coste de oportunidad. De esta manera, se obtiene una valoración más realista del negocio, especialmente útil para empresas con alto potencial de crecimiento.

4. Método de valor de liquidación

Se utiliza cuando una empresa está en proceso de cierre, ya que determina el valor de sus activos netos (activos menos pasivos) bajo este supuesto.

Cada método de valoración es más o menos complejo y exige un profundo conocimiento del negocio y su mercado.  Dado el impacto que una valoración puede tener en la toma de decisiones estratégicas, es recomendable contar con un asesor externo, incluso con un equipo financiero sólido, puesto que aporta objetividad y reduce el riesgo de errores.

Estrategias probadas para elevar el valor de tu negocio

Existen ciertas estrategias que pueden ayudarte a fortalecer la posición y el atractivo de tu empresa en el mercado.

A continuación, te compartimos algunas claves para aumentar el valor de una empresa:

• Optimiza tu rentabilidad: Reduce costes innecesarios sin comprometer la calidad del producto o servicio y explora nuevas oportunidades de ingresos para maximizar beneficios.

• Invierte en marca y reputación: Un negocio con buena imagen y presencia en el mercado genera confianza y puede justificar un precio más alto en una venta futura.

• Diversifica tus fuentes de ingresos: Depender de un solo producto o cliente puede hacer que la empresa sea vulnerable, por lo que ampliar tus líneas de negocio puede ayudarte a tener mayor estabilidad.

• Mejora la gestión financiera: Mantén registros claros y organizados, revisa periódicamente los estados financieros y asegúrate de que la contabilidad refleje la realidad del negocio.

• Aumenta la fidelización de clientes: Un cliente recurrente es más valioso que uno nuevo. Implementa estrategias de retención, cómo programas de fidelidad o servicio postventa de calidad.

Como ves, valorar una empresa es un proceso complejo, pero también una oportunidad para descubrir nuevas posibilidades estratégicas, más allá de una posible venta.

Por eso, si quieres conocer el valor real de tu empresa, sea por el motivo que sea, te invitamos dar un paso más y a contactar directamente con nuestros expertos en Corporate Finance para solicitar una valoración preliminar sin coste y sin compromiso a través del formulario de contacto.